El Central consiguió u$s3.000 millones para enfrentar pagos clave
El Banco Central de la República Argentina (BCRA) concretó una nueva operación de financiamiento con bancos internacionales por u$s3.000 millones, en la antesala de un vencimiento de deuda por más de u$s4.200 millones que deberá afrontar este viernes 9 de enero. La maniobra le permite al Gobierno reforzar el nivel de reservas internacionales y cumplir con sus compromisos sin mostrar un impacto significativo en las arcas de la autoridad monetaria.
Se trata del segundo REPO realizado por la gestión de Luis Caputo, en el marco de la estrategia oficial para recomponer el balance del Central y mejorar el acceso al financiamiento externo.
Un acuerdo por encima de lo esperado
Según informó el BCRA, la operación se realizó por el total del monto licitado, u$s3.000 millones, a un plazo de 372 días. El financiamiento se pactó a una tasa de interés equivalente a la SOFR en dólares más un spread promedio de 400 puntos básicos, lo que implica un costo financiero cercano al 7,4% anual.
El pase pasivo se cerró con seis bancos internacionales de primera línea y utilizó como garantía bonos BONARES con vencimiento en 2035 y 2038. En la primera operación de este tipo, el Central había ofrecido como respaldo títulos Bopreal.
Fuerte demanda de los bancos internacionales
La licitación despertó un marcado interés entre las entidades financieras del exterior. De acuerdo con datos oficiales, las ofertas alcanzaron los u$s4.400 millones, un 50% por encima del monto originalmente buscado por el Central.
Pese a esa sobredemanda, la autoridad monetaria decidió no ampliar el volumen adjudicado, en función de las proyecciones de acumulación de reservas previstas para los próximos meses.
Desde el organismo destacaron que el resultado de la operación refleja una mejora en las condiciones de acceso al crédito internacional, en un contexto de caída del riesgo país y de normalización del mercado financiero.
El vencimiento de deuda que enfrenta el Gobierno
Con este REPO, el Ejecutivo logra completar los fondos necesarios para hacer frente al vencimiento de este viernes por u$s4.200 millones correspondientes a bonos Bonares y Globales, sin provocar una caída abrupta de las reservas internacionales.
El primer día hábil del año, el Gobierno envió a los tenedores de títulos el aviso oficial de pago para los bonos en moneda extranjera con vencimientos en 2030, 2035, 2036, 2038, 2041 y 2046, tanto en dólares como en euros.
Se trata de los bonos emitidos en agosto de 2020, como resultado de la reestructuración de la deuda realizada durante la gestión de Martín Guzmán, sobre pasivos originalmente tomados en la administración de Mauricio Macri.
La visión del Banco Central
En un comunicado oficial, el BCRA subrayó que la operación confirma su capacidad para acceder a financiamiento en condiciones de mercado y administrar de manera eficiente la liquidez en moneda extranjera.
“Esta nueva operación de REPO ratifica la capacidad del Banco Central para acceder a instrumentos de financiamiento y reforzar la solidez de su balance y la posición de reservas internacionales del país”, señalaron desde la entidad.
El acuerdo se inscribe dentro de la hoja de ruta del Gobierno para sostener la estabilidad financiera, cumplir con los compromisos de deuda y consolidar el proceso de ordenamiento macroeconómico.